O maior erro que empresas podem cometer na Reforma Tributária

Quando o desconhecimento pode encarecer a economia e reduzir competitividade

A Reforma Tributária brasileira, inaugurada pela Emenda Constitucional nº 132/2023, representa uma das maiores transformações econômicas já realizadas no país. O novo modelo substitui diversos tributos sobre o consumo, como ICMS, ISS, IPI, PIS e Cofins, por um sistema inspirado no Imposto sobre Valor Agregado (IVA), composto principalmente pelo IBS (Imposto sobre Bens e Serviços) e pela CBS (Contribuição sobre Bens e Serviços).

Esse modelo não é exclusivo do Brasil. O IVA já é utilizado em mais de 170 países e tem como objetivo simplificar a tributação, reduzir distorções econômicas e tornar a formação de preços mais transparente.

No entanto, existe um ponto que ainda é pouco compreendido por muitas empresas. Embora seja chamada de reforma tributária, essa mudança é muito mais econômica do que tributária.

Ela altera profundamente a forma como os preços são formados na economia brasileira.

E exatamente por isso surge um risco relevante que ainda é pouco discutido: a inflação causada pelo desconhecimento da mecânica da reforma.

O problema atual: impostos escondidos dentro dos preços

O sistema tributário brasileiro possui uma característica que distorce a economia há décadas: os tributos estão embutidos dentro dos preços.

Quando um consumidor paga R$100 por um produto ou serviço, esse valor normalmente não representa apenas o custo do bem ou da atividade econômica. Dentro desse preço podem estar embutidos diversos tributos cobrados ao longo da cadeia produtiva.

Entre eles estão:

• ICMS

• IPI

• PIS

• Cofins

• ISS (quando há serviços envolvidos)

Dependendo do setor e do tamanho da cadeia produtiva, essa carga tributária pode ultrapassar 40% ou até mais de 50% do preço final.

Ou seja, uma parcela significativa do valor pago pelo consumidor não corresponde ao produto em si, mas aos tributos acumulados ao longo das etapas de produção, circulação e prestação de serviços.

Esse modelo cria o que economistas chamam de tributação em cascata, na qual os tributos vão sendo incorporados ao preço em cada etapa da cadeia produtiva.

A Reforma Tributária foi construída justamente para corrigir essa distorção. O novo sistema segue o princípio da neutralidade econômica, segundo o qual os tributos devem evitar interferir nas decisões de consumo e na organização das atividades econômicas.

Em outras palavras, o imposto não deveria distorcer a lógica econômica das empresas.

Mas para que esse princípio funcione corretamente existe uma etapa fundamental que muitas empresas ainda não compreenderam.

A etapa mais importante da reforma: desonerar os preços

Antes de aplicar os novos tributos da reforma, IBS e CBS, é necessário retirar dos preços todos os tributos do sistema atual que estão embutidos neles.

Essa etapa pode ser chamada de desoneração econômica do preço.

Na prática, significa limpar o preço atual de todos os tributos antigos para encontrar o valor econômico real do produto ou serviço.

Somente depois dessa desoneração é que os novos tributos devem ser aplicados.

Se essa lógica não for respeitada, surge um erro que pode gerar aumento artificial de preços.

Imagine um produto vendido hoje por R$100.

Dentro desse valor podem estar embutidos, por exemplo:

• cerca de 25% de ICMS

• até 10% de IPI

• entre 3,77% e 11,41% de PIS e Cofins

• além de ISS em serviços intermediários

Isso significa que o valor econômico real do produto pode ser significativamente menor que os R$100.

Suponha que, após retirar os tributos antigos, o valor econômico real seja aproximadamente R$60.

Se aplicarmos uma nova carga de IBS e CBS próxima de 28% sobre esse valor econômico, o preço final seria cerca de R$76,80.

Ou seja, o preço poderia até reduzir.

Mas se um empresário não entender essa lógica e simplesmente aplicar os novos tributos sobre os R$100, o resultado será R$128.

Nesse caso teríamos uma inflação artificial de 28%, criada não pela reforma, mas pelo erro de precificação.

O risco se multiplica nas cadeias produtivas

Esse problema se torna ainda mais grave em cadeias produtivas longas.

Se uma empresa aplica a nova tributação sobre preços que ainda carregam impostos antigos, esse erro é repassado para o próximo elo da cadeia.

O fornecedor vende mais caro.
O cliente compra mais caro.
O próximo elo aplica novamente a tributação sobre um preço distorcido.

Em poucas etapas, o preço final pode subir de forma completamente artificial.

Ou seja, a inflação não surgiria da reforma tributária em si.

Ela poderia surgir simplesmente da falta de conhecimento sobre como a reforma funciona.

A reforma exige estratégia econômica

Outro ponto fundamental é que a reforma cria novas decisões estratégicas para as empresas.

Cada organização precisará avaliar, por exemplo:

• se permanece no Simples Nacional

• se migra para Lucro Presumido

• se opta pelo regime regular do IBS e da CBS

• se precisa reorganizar sua cadeia de fornecedores

• se deve ajustar sua política de preços

Dependendo da estrutura da empresa, essas decisões podem alterar completamente sua competitividade no mercado.

Ou seja, a Reforma Tributária exige gestão estratégica de preços, custos e cadeias produtivas.

O período de transição torna tudo mais complexo

A implementação do novo sistema ocorrerá de forma gradual.

O novo modelo começa a ser introduzido em 2026 e a substituição completa do sistema atual ocorrerá apenas em 2033.

Durante esse período haverá convivência entre o sistema antigo e o novo sistema tributário.

Isso significa que empresas terão que lidar simultaneamente com:

• tributos antigos e novos

• mudanças progressivas nas alíquotas

• novas classificações tributárias de produtos e serviços

• adaptação de sistemas fiscais e documentos eletrônicos

Na prática, haverá diversos momentos de reclassificação econômica das operações ao longo da transição.

Por isso compreender a mecânica da reforma se torna ainda mais essencial.

A experiência internacional mostra que isso pode acontecer

Um exemplo interessante ocorreu na Índia, quando o país implantou em 2017 o GST (Goods and Services Tax), um sistema de IVA que substituiu diversos tributos indiretos.

Nos primeiros meses após a reforma, muitas empresas tiveram dificuldade para entender a lógica de créditos e a nova formação de preços.

Em alguns setores houve aumento temporário de preços, justamente porque empresas não ajustaram corretamente suas estruturas de custos e margens.

Com o tempo, o sistema trouxe ganhos importantes de transparência, redução de cumulatividade e formalização da economia.

A experiência internacional mostra que reformas desse tipo exigem aprendizado econômico por parte das empresas.

A grande conclusão

A Reforma Tributária brasileira tem potencial para tornar a economia mais eficiente, reduzir distorções e aumentar a transparência dos preços.

Mas existe um risco importante.

Se empresários não entenderem que é necessário desonerar completamente os preços antes de aplicar os novos tributos, o país pode enfrentar aumentos artificiais de preços.

Nesse caso, a inflação não seria causada pela reforma.

Seria causada pelo desconhecimento da sua mecânica econômica.

Talvez a melhor forma de entender a reforma seja esta:

Ela não é apenas uma reforma de impostos.
Ela é uma reforma na forma como a economia brasileira calcula preços, margens e competitividade.

Quem compreender essa lógica primeiro terá uma enorme vantagem competitiva nos próximos anos.

Como a PriceTax ajuda empresas a enfrentar esse desafio

Diante desse cenário, torna-se evidente que a Reforma Tributária exige muito mais do que adaptação fiscal.

Ela exige uma análise econômica profunda da estrutura de preços, margens e cadeias de fornecedores das empresas.

Foi exatamente para enfrentar esse desafio que a PriceTax desenvolveu uma metodologia baseada em precificação tributária e simulação econômica da reforma.

Por meio do nosso especificador e simulador da Reforma Tributária, conseguimos reconstruir a realidade econômica das empresas dentro do novo sistema tributário.

Nossa análise permite:

• avaliar o impacto da reforma nos preços dos produtos e serviços

• medir efeitos em lucros e margens

• projetar impactos no fluxo de caixa

• identificar riscos e oportunidades na cadeia de fornecedores

Também conseguimos simular diferentes cenários estratégicos, como:

• permanência no regime atual

• migração para o regime regular do IBS e CBS

• reorganização da cadeia de fornecedores

• ajustes de margens e formação de preços

Esse tipo de análise permite que as empresas tomem decisões antes que a reforma produza efeitos econômicos reais.

2026 será o ano decisivo da transição

O ano de 2026 será provavelmente o momento mais importante de toda a transição da Reforma Tributária.

Será o período em que as empresas poderão simular o futuro antes que ele aconteça.

Será o momento ideal para:

• revisar a estrutura de preços

• analisar a cadeia de fornecedores

• verificar se fornecedores estão desonerando corretamente seus preços

• projetar impactos em lucros e fluxo de caixa

• preparar a empresa para o início efetivo da reforma em 2027

Quem fizer esse trabalho com antecedência poderá reduzir riscos, preservar margens e manter competitividade.

Quem deixar para reagir apenas quando a reforma começar a produzir efeitos reais poderá enfrentar aumento de custos, perda de margem e distorções de preços dentro da própria cadeia de negócios.

Na PriceTax, nosso objetivo é ajudar empresas e contadores a transformar a Reforma Tributária em uma decisão econômica estratégica, protegendo preços, lucros e fluxo de caixa antes que o novo sistema comece a operar plenamente.

Porque no fim das contas, quem entender primeiro a lógica econômica da reforma terá uma enorme vantagem competitiva nos próximos anos.